Trading des options de change

Prendre position au moment des annonces

Les annonces les plus importantes sont celles qui proviennent des États-Unis, elles ont un impact assez conséquent sur le marché du Forex.

Elles sont référencées dans le calendrier économique où les heures utilisées sont celles G.M.T. Les traders doivent donc ajouter une heure pour l’hiver et deux heures en été.

Ce calendrier affiche des colonnes avec « précédent » qui indique le chiffre passé et « consensus » qui fait référence au chiffre espéré. Au moment d’une annonce si le chiffre indiqué est celui de la colonne « consensus » il ne se produira rien.

Dans le cas inverse, s’il diffère le risque de volatilité va augmenter.

L’annonce offre très peu de temps au trader pour étudier les résultats en les comparant aux attentes et aux chiffres du passé. Le marché va en effet évoluer dès que l’annonce est publiée.

Les variations obtenues peuvent être très violentes ce qui demande une certaine prudence. Dans ce cas, la technique consiste à utiliser un effet de levier faible pour limiter la prise de risque.

Les annonces offrent deux possibilités aux investisseurs

• La prise de la position AVANT l’annonce ce qui permet de profiter de tout le mouvement.
• AU MOMENT de l’annonce, le trader bénéficiera seulement de la tendance qui se réalise.

Profil du trading sur les annonces :

• Effet de levier faible
• Gains entre 10 et 50 pips.
• Les pertes se situent au maximum à la moitié des gains.
• Aucune analyse.
• L’avantage de gain élevé est intéressant.
• Le trader doit être disponible au moment de l’annonce.

Le portage

Cette technique de trading est également nommée « Carry Trade ». Elle est très répandue et permet de profiter de la différence entre les taux d’intérêt entre les devises.

Le principe est simple :

• Le trader achète une devise avec un taux élevé.
• Il vend en même temps une autre devise avec un taux faible.
• Le gain obtenu correspond à la différence de ces deux taux.

Pour utiliser cette technique, le trader doit donc maitriser parfaitement les taux d’intérêt des devises qui l’intéressent. De plus, s’il opte pour l’utilisation d’un effet de levier, les gains seront plus importants.

L’investisseur peut connaitre rapidement le montant de son profit en réalisant cette opération :

(Différence des taux X Effet de levier X Le nombre de jour) / 360.

Les plateformes indiquent ce différentiel avec un swap de change qui est exprimé en pip. Cette stratégie repose tout de même sur une prise de risque assez importante.

La diversification

Le Trade a tout intérêt s’il souhaite réaliser des profits à répartir son capital selon plusieurs devises. Cela limite le risque et évite de tout perdre sur une seule opération.

Cette diversification utilise donc le ratio Gain / Risque. Le trader qui souhaite améliorer ce ratio doit avoir recours à des investissements qui ont un potentiel de rendement assez important.

Le Forex apporte cette diversité au trader puisqu’il existe de nombreuses devises. L’investisseur doit également effectuer de bon placement tout en apportant à son portefeuille un contenu diversifié.

La corrélation

La diversification a un impact sur la corrélation entre les devises. Le trader doit s’intéresser aux variations des devises en fonction des autres. Le portefeuille est composé de Trade qui vise plusieurs cross.

Si le trader choisit des paires qui évoluent dans le même sens, son exposition face aux variations d’une devise est augmentée.

Dès qu’il se rapproche de +100, on obtient des parités qui n’ont pas de corrélation.

Les arbitrages

Le marché du Forex est bien organisé, il est donc difficile de trouver des arbitrages sans aucun risque. Il est tout de même possible de constater des différences au niveau des prix sur plusieurs plateformes.

Ces écarts reflètent souvent des erreurs de cotations, cela ne provient pas d’un manque d’activité. Les occasions existent, mais elles restent assez rares.

Les traders qui réussissent à les intercepter sont souvent des professionnels dont leur métier est de déceler les arbitrages. Ces derniers ont la possibilité d’apparaitre, car les banques n’ont pas toutes accès au même capital.